تحلیل نسبتهای کارایی: بررسی عملکرد عملیاتی کسب‌وکار
در ادامه تحلیل‌های مالی، به بررسی دقیق‌تر نسبتهای کارایی می‌پردازیم. این نسبت‌ها به ما نشان می‌دهند که یک کسب‌وکار تا چه اندازه از دارایی‌ها و منابع خود به صورت کارآمد استفاده می‌کند. با تحلیل این نسبت‌ها، می‌توانیم به درک عمیق‌تری از عملکرد عملیاتی کسب‌وکار دست پیدا کنیم.
نسبت فروش به کل سرمایه
این نسبت، کارایی یک شرکت در تبدیل دارایی‌های خود به فروش را نشان می‌دهد. به عبارت دیگر، این نسبت بیان می‌کند که هر واحد از سرمایه شرکت چقدر فروش ایجاد می‌کند. افزایش این نسبت نشان‌دهنده کارایی بیشتر شرکت در استفاده از دارایی‌های خود است. با این حال، افزایش بیش از حد این نسبت نیز می‌تواند نشان‌دهنده ریسک سرمایه‌گذاری کم باشد و احتمالاً فرصت‌های رشد شرکت را محدود کند.
نسبت سرمایه گذاری به هزینه‌های پرسنلی
این نسبت، ارتباط بین سرمایه‌گذاری‌های شرکت و هزینه‌های پرسنلی را نشان می‌دهد. با استفاده از این نسبت می‌توانیم ارزیابی کنیم که آیا شرکت به اندازه کافی در آموزش و توسعه نیروی انسانی سرمایه‌گذاری می‌کند یا خیر. همچنین، این نسبت می‌تواند به ما کمک کند تا بهینه بودن هزینه‌های پرسنلی را بررسی کنیم.
نسبت موجودی کالا به فروش
این نسبت، مدت زمانی را که کالاها در انبار باقی می‌مانند نشان می‌دهد. کاهش این نسبت نشان‌دهنده مدیریت بهتر موجودی کالا و کاهش هزینه‌های نگهداری است. با این حال، کاهش بیش از حد این نسبت نیز می‌تواند منجر به کمبود کالا و از دست دادن فرصت‌های فروش شود.
نسبت خالص جریانات نقدی به کل فروش
این نسبت، توانایی شرکت در تولید نقدینگی از عملیات خود را نشان می‌دهد. افزایش این نسبت نشان‌دهنده کارایی بیشتر شرکت در تبدیل فروش به نقدینگی است. این نسبت، یک شاخص مهم برای ارزیابی سلامت مالی یک کسب‌وکار است.
در نسبت فروش به کل سرمایه، هرچه این نسبت بالاتر باشد، نشان‌دهنده بهره‌وری بیشتر سرمایه و کارایی بالاتر پروژه است. به عبارت دیگر، به ازای هر واحد سرمایه، فروش بیشتری حاصل شده است. با این حال، تنها بررسی این نسبت کافی نیست و باید سایر نسبتهای مالی مانند بازده دارایی‌ها (ROA)، بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) و نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام را نیز مورد تحلیل قرار داد تا بتوان به تصویر کاملی از وضعیت مالی پروژه دست یافت.
در نهایت، نسبت خالص جریان نقدی به کل فروش یکی از مهم‌ترین نسبتهای کارایی است که نشان می‌دهد چه مقدار از فروش به صورت نقد به شرکت باز می‌گردد. افزایش این نسبت حاکی از بهبود مدیریت نقدینگی و توانایی شرکت در پرداخت تعهدات خود است. نمودارهای ارائه شده در باکس شماره 3 نیز می‌توانند به عنوان ابزاری قدرتمند برای تجزیه و تحلیل روند تغییرات این نسبت‌ها در طول زمان و مقایسه عملکرد پروژه با سایر پروژه‌ها یا استانداردهای صنعت مورد استفاده قرار گیرند.
