تحلیل ترازنامه و نسبتها در نرم‌افزار کامفار
در تحلیل پروژه‌های سرمایه‌گذاری، پس از ارزیابی نقطه سر به سر (Break-Even Point)، نوبت به بررسی دقیق‌تر وضعیت مالی پروژه با استفاده از ترازنامه و نسبت‌های مالی می‌رسد. نرم‌افزار کامفار، به عنوان یکی از ابزارهای قدرتمند در این حوزه، امکان تحلیل جامع و دقیقی از این دو بخش را فراهم می‌کند.
ترازنامه و نسبت‌های مالی در کامفار
در نرم‌افزار کامفار، بخش “ترازنامه و نسبتها” ابزاری است که به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا وضعیت مالی یک پروژه را به صورت دقیق و با جزئیات بررسی کنند. این بخش شامل نسبت‌های مالی مختلفی است که هر یک به جنبه خاصی از وضعیت مالی پروژه اشاره دارد.
نسبت‌های مالی کلیدی در کامفار
- نسبت حقوق صاحبان سهام به کل بدهی‌ها: این نسبت نشان‌دهنده توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های خود از طریق دارایی‌های متعلق به سهامداران است. افزایش این نسبت نشان‌دهنده بهبود وضعیت مالی شرکت است.
- نسبت ثروت خالص به کل بدهی‌ها: این نسبت نیز نشان‌دهنده توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌ها است و به طور کلی، هرچه این نسبت بالاتر باشد، وضعیت مالی شرکت بهتر است.
- نسبت بدهی‌ها به ثروت خالص: این نسبت عکس نسبت قبلی است و نشان‌دهنده میزان بدهی‌های شرکت نسبت به دارایی‌های خالص آن است. کاهش این نسبت نشان‌دهنده بهبود وضعیت مالی شرکت است.
- نسبت جاری: این نسبت توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود را با استفاده از دارایی‌های جاری نشان می‌دهد. نسبت جاری بیشتر از ۱ به این معنی است که شرکت توانایی پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود را دارد.
تحلیل نمودارهای کامفار
نرم‌افزار کامفار برای هر یک از نسبت‌های مالی فوق، نمودارهایی ارائه می‌دهد که تغییرات این نسبتها را در طول زمان نشان می‌دهد. تحلیل این نمودارها به درک بهتر روند تغییرات مالی پروژه کمک می‌کند.
- تفسیر نمودار نسبت حقوق صاحبان سهام به کل بدهی‌ها: افزایش تدریجی این نسبت در طول زمان نشان‌دهنده بهبود وضعیت مالی پروژه و افزایش توانایی آن در پرداخت بدهی‌ها است.
- تفسیر نمودار نسبت ثروت خالص به کل بدهی‌ها: روند صعودی این نسبت نشان‌دهنده افزایش ثروت خالص پروژه نسبت به بدهی‌های آن است که نشانه‌ای مثبت از وضعیت مالی پروژه است.
- تفسیر نمودار نسبت بدهی‌ها به ثروت خالص: کاهش تدریجی این نسبت در طول زمان نشان‌دهنده کاهش بدهی‌های پروژه نسبت به ثروت خالص آن است که به نوبه خود نشان‌دهنده بهبود وضعیت مالی پروژه است.
- تفسیر نمودار نسبت جاری: افزایش نسبت جاری در سال‌های پایانی پروژه نشان‌دهنده بهبود توانایی پروژه در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود است که معمولاً پس از بازگشت سرمایه اتفاق می‌افتد.
پس از بررسی تحلیل سربه سر، تحلیل ترازنامه و نسبت ها را خواهیم داشت. از همان منوی قبل و در باکس ۲، فیلد «ترازنامه و نسبت ها» را انتخاب می نماییم.
این تحلیل در نسبت های مالی، در تحلیل وضعیت شرکت به منظور بررسی سوددهی و یا استفاده از دارایی ها و همچنین وضعیت بدهی های شرکت مورد استفاده قرار می گیرد.
پس از انتخاب ترازنامه و نسبت ها، باکس 3 را خواهیم داشت که شامل موارد زیر می باشد:
- ترازنامه پیش بینی شده
- نسبت حقوق صاحبان سهام به کل بدهی ها
- نسبت ثروت خالص به کل بدهی ها
- نسبت بدهی ها به ثروت خالص
- نسبت جاری
پس از انتخاب فیلد «نسبت حقوق صاحبان سهام به کل بدهی ها» که در باکس شماره ۳ می باشد، نمودار زیر نمایان می گردد که محور عمودی نشان دهنده نرخ و محور افقی نشان دهنده سال می باشد.
در ادامه تحلیل، فیلد «نسبت ثروت خالص به کل بدهی ها» را خواهیم داشت که زمانی که نسبت ثروت خالص بالا تر رود، می توان گفت که وضعیت شرکت بهتر است. همان گونه که در شکل مشخص می باشد، با گذر زمان این روند بالاتر رفته و به این دلیل است که وارد فاز سوددهی و افزایش درآمد شده است.
سپس در همین باکس مورد نظر، فیلد «نسبت بدهی ها به ثروت خالص» را خواهیم داشت که طبق تصویر زیر مشخص است که در ابتدا به دلیل این که هزینه ها بالا تر می باشد، صعودی است و به تدریج روند نزولی را در پیش خواهد گرفت.
در نهایت و در باکس شماره ۳، نسبت جاری مشاهده می شود که پس از انتخاب آن تصویر زیر نمایان می شود. این نسبت با تقسیم دارایی های جاری به بدهی های جاری به وجود می آید. در سال های انتهایی و بعد از بازگشت سرمایه، این نسبت رو به افزایش می باشد.
در ادامه ویدئو ها به تحلیل سود و زیان نسبت ها پرداخته شده است.
