نسبتهای مالی در کامفار: یک تحلیل جامع
مقدمه‌ای بر نسبتهای مالی
نسبتهای مالی ابزاری قدرتمند برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت هستند. این نسبت‌ها با مقایسه اقلام مختلف ترازنامه و صورت سود و زیان، تصویری روشن از توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌ها، سودآوری، کارایی و وضعیت نقدینگی ارائه می‌دهند. در این مقاله، با تمرکز بر نرم‌افزار کامفار، به تحلیل عمیق چندین نسبت مالی مهم پرداخته و روند تغییرات آن‌ها را در طول زمان بررسی خواهیم کرد.
تحلیل نسبت بدهی‌ها به ثروت خالص
نسبت بدهی‌ها به ثروت خالص، نشان‌دهنده میزان بدهی‌های یک شرکت نسبت به دارایی‌های خالص آن است. در تحلیل انجام شده، مشاهده می‌شود که این نسبت در طول زمان روند کاهشی داشته است. این امر نشان می‌دهد که شرکت توانسته است بدهی‌های خود را کاهش داده و ساختار مالی خود را بهبود بخشد. کاهش این نسبت، نشانه‌ای مثبت از توانایی شرکت در پرداخت تعهدات مالی خود است.
بررسی نسبت جاری
نسبت جاری، توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود را با استفاده از دارایی‌های جاری نشان می‌دهد. در این تحلیل، نسبت جاری روند صعودی داشته است. افزایش این نسبت نشان می‌دهد که شرکت از نقدینگی کافی برای پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود برخوردار است و وضعیت نقدینگی آن بهبود یافته است.
تحلیل نسبت جریانات نقدی به بدهی‌های بلندمدت
نسبت جریانات نقدی به بدهی‌های بلندمدت، نشان‌دهنده توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی‌های بلندمدت خود با استفاده از جریان نقدی عملیاتی است. این نسبت در پروژه مورد بررسی، روند نوسانی داشته و در نهایت به سرعت کاهش یافته است. نوسانات این نسبت نشان می‌دهد که جریان نقدی شرکت تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارد و در برخی دوره‌ها با کاهش روبرو شده است. کاهش نهایی این نسبت می‌تواند زنگ خطری برای توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های بلندمدت خود باشد.
بررسی نسبت بدهکاران به بستانکاران
نسبت بدهکاران به بستانکاران، نشان‌دهنده میزان اعتبارات تجاری یک شرکت است. افزایش این نسبت به معنای افزایش بدهی‌های تجاری شرکت و کاهش توانایی آن در پرداخت بدهی‌های خود است. در این پروژه، پس از سال 1390، این نسبت روند ثابتی داشته است. این امر نشان می‌دهد که شرکت توانسته است تعادل نسبی را در مدیریت اعتبارات تجاری خود برقرار کند.
تحلیل نسبت پوشش بدهی‌های بلندمدت
نسبت پوشش بدهی‌های بلندمدت، نشان‌دهنده توانایی یک شرکت در پوشش پرداخت بهره و اصل بدهی‌های بلندمدت خود با استفاده از سود عملیاتی است. در این تحلیل، مشاهده می‌شود که در سال 1392، بیشترین جریان نقدی به بدهی‌ها اختصاص یافته است. این امر نشان می‌دهد که در این سال، شرکت توانسته است بخش قابل توجهی از بدهی‌های بلندمدت خود را پوشش دهد.
پس از تحلیل هایی از قبیل ترازنامه و نسبت ها، سود و زیان نسبت ها، تحلیل سربه سر و … که در ویدئو های قبل صورت گرفت، نوبت به تحلیل نسبت های مالی می رسد. در جدول خلاصه عملکرد پروژه و در باکس 1 فیلد «ارزش یابی و نسبت ها» را انتخاب می نماییم.
همچنین در باکس شماره ۲ علاوه بر نسبت های مالی، نسبت های کارایی نیز وجود دارد که در ویدئو بعدی شرح داده شده است.
در ادامه و در باکس شماره ۳ موارد زیر مشاهده می گردد:
- نسبت های عددی
- نسبت بدهی ها به ثروت خالص
- نسبت جاری
- نسبت جریانات نقدی به بدهی های بلند مدت
- نسبت بدهکاران به بستانکاران
- نسبت پوشش بدهی های بلند مدت
برای بررسی نمودار هر یک از موارد گفته شده در بالا، به شرح زیر خواهیم داشت:
برای نسبت بدهی ها به ثروت خالص مشاهده می گردد که هر چقدر از نظر زمانی پیش رویم، به دلیل توانایی در پرداخت وام ها، نمودار حالت نزولی پیدا می کند.
سپس نسبت جاری را خواهیم داشت که همان گونه که قبلا گفته شد، این نسبت برابر است با تقسیم نسبت دارایی ها به بدهی ها که پس از پرداخت بدهی ها و با گذر زمان، نمودار روند صعودی پیدا خواهد کرد.
پس از آن به تحلیل نسبت جریانات نقدی به بدهی های بلند مدت پرداخته می شودو همان گونه که در تصویر مشاهده می گردد، روند این نسبت به جریان نقدی هر پروژه وابسته می باشد که در این پروژه حالت نوسانی دارد و در انتها به سرعت کاهش یافته است.
در ادامه روند تحلیل، نسبت بدهکاران به بستانکارن را خواهیم داشت که در این مورد باید گفت که هر چقدر این نسبت بالا تر باشد، وضعیت مالی شرکت بدتر است و با ریسک مالی بالایی مواجه می باشد که در این پروژه پس از سال 1390، ریتم ثابت دارد.
و در انتهای این تحلیل، نسبت پوشش بدهی های بلند مدت را خواهیم داشت. بر اساس تصویر زیر مشاهده می شود که هر چقدر بتوان این نسبت را در بلند مدت تحت تاثیر قرار دهیم و نسبت پوشش بدهی بهتری داشته باشیم، می توان نتیجه گرفت که وضعیت مالی شرکت بهتر می باشد که در این جا نتیجه گرفته می شود که در سال 1392 بیشترین جریان نقدی به بدهی ها وجود داشته است.
در ویدئو بعدی به تحلیل نسبت های کارایی پرداخته می شود.
جمع‌بندی
تحلیل نسبتهای مالی در کامفار، تصویری جامع از وضعیت مالی شرکت ارائه می‌دهد. با بررسی روند تغییرات این نسبت‌ها در طول زمان، می‌توان به نقاط قوت و ضعف شرکت پی برد و تصمیمات مدیریتی مناسب‌تری اتخاذ کرد. در این تحلیل، مشاهده شد که شرکت مورد بررسی توانسته است بدهی‌های خود را کاهش داده و وضعیت نقدینگی خود را بهبود بخشد. با این حال، نوسانات جریان نقدی و برخی از نسبت‌ها، همچنان دغدغه‌هایی را برای آینده شرکت ایجاد می‌کند.
