۱۱- محاسبه نرخ بهره موثر با تابع effect در اکسل

محاسبه نرخ بهره موثر با تابع EFFECT در اکسل

مقدمه‌ای بر نرخ بهره موثر

نرخ بهره موثر، نرخی است که به طور واقعی بر روی سرمایه‌گذاری یا وام اعمال می‌شود. این نرخ، برخلاف نرخ بهره اسمی، تاثیر مرکب شدن سود را نیز در نظر می‌گیرد. بدین معنی که در هر دوره، سود به اصل اضافه می‌شود و در دوره بعدی، سود بر روی کل مبلغ (اصل و سود قبلی) محاسبه می‌شود. به همین دلیل، نرخ بهره موثر معمولاً بالاتر از نرخ بهره اسمی است.

تابع EFFECT در اکسل: ابزاری قدرتمند برای محاسبه نرخ بهره موثر

اکسل به عنوان یکی از نرم‌افزارهای پرکاربرد در امور مالی، تابعی به نام EFFECT را ارائه می‌دهد که به منظور محاسبه دقیق نرخ بهره موثر طراحی شده است. این تابع با دریافت دو ورودی، نرخ بهره اسمی و تعداد دوره‌های مرکب‌سازی در سال، نرخ بهره موثر سالانه را محاسبه می‌کند.

ساختار تابع EFFECT

تابع EFFECT به صورت زیر نوشته می‌شود:

=EFFECT(nominal_rate, npery)

در این فرمول:

• nominal_rate: نرخ بهره اسمی است که به صورت اعشاری وارد می‌شود (مثلاً 12% به صورت 0.12).
• npery: تعداد دوره‌های مرکب‌سازی در سال است (مثلاً برای مرکب‌سازی ماهانه، npery برابر با 12 خواهد بود).

کاربردهای تابع EFFECT

تابع EFFECT در حوزه‌های مختلف مالی کاربرد دارد، از جمله:

• مقایسه سرمایه‌گذاری‌ها: با استفاده از این تابع، می‌توان نرخ بازده واقعی سرمایه‌گذاری‌های مختلف را مقایسه کرد و بهترین گزینه را انتخاب نمود.
• محاسبه هزینه واقعی وام‌ها: با محاسبه نرخ بهره موثر وام، می‌توان هزینه واقعی آن را در طول دوره بازپرداخت تخمین زد.
• تحلیل پروژه‌های سرمایه‌گذاری: در ارزیابی پروژه‌های سرمایه‌گذاری، نرخ بهره موثر به عنوان یک معیار مهم برای سنجش توجیه‌پذیری پروژه مورد استفاده قرار می‌گیرد.

نکات مهم در استفاده از تابع EFFECT

• محدوده مجاز برای نرخ بهره اسمی: نرخ بهره اسمی باید عددی بین صفر و یک باشد.
• نوع داده ورودی‌ها: ورودی‌های تابع EFFECT باید به صورت عددی باشند. در غیر این صورت، خطای #VALUE! رخ خواهد داد.
• تفاوت بین نرخ بهره موثر و اسمی: هرچه تعداد دوره‌های مرکب‌سازی در سال بیشتر باشد، اختلاف بین نرخ بهره موثر و اسمی نیز بیشتر خواهد بود.

لازم به ذکر است که نرخ موثر سالانه معیاری از نرخ بهره می باشد که به منظور مرکب سازی نرخ بهره از آن استفاده می گردد و در مقایسه های مالی از قبیل پروژه ها، وام ها، سودآوری و… مورد استفاده زیادی قرار دارد که فرمول آن به صورت زیر می باشد:

خطاهای معمول:

• اگر مقدار نرخ بهره اسمی عددی بین صفر و یک نباشد، خطای#NUM! رخ می دهد. دقت داشته باشید که صفر می تواند شامل شود اما یک نه.
• اگر مقادیر وارد شده در تابع، عددی (اسکالر) نباشند، خطای #VALUE! رخ خواهد داد.

مثال: محاسبه EFFECT برای دوره های مختلف

نتیجه‌گیری:  تابع EFFECT در اکسل ابزاری بسیار مفید برای محاسبه دقیق نرخ بهره موثر است. با استفاده از این تابع، می‌توان به درستی هزینه‌های مالی را تخمین زده و تصمیمات بهتری در زمینه سرمایه‌گذاری و وام‌گیری اتخاذ کرد.