تجزیه و تحلیل مالی طرح توجيهی

تجزیه و تحلیل مالی طرح توجیهی: بررسی شاخص‌های مالی و اقتصادی

اهمیت تجزیه و تحلیل مالی در طرح‌های توجیهی

هدف اصلی اجرای هر طرح کسب و کار، ایجاد درآمد و کسب سود است. برای دستیابی به این هدف، لازم است که شاخص‌های مالی و اقتصادی طرح به دقت بررسی شوند. تجزیه و تحلیل مالی طرح توجیهی به ما کمک می‌کند تا میزان سوددهی و صرفه‌ اقتصادی طرح را تخمین بزنیم. این تحلیل شامل بررسی هزینه‌های سرمایه‌گذاری، هزینه‌های تولید، درآمدهای پیش‌بینی شده، و سایر عوامل مالی است که در نهایت به تصمیم‌گیری در مورد اجرا یا عدم اجرای طرح منجر می‌شود.

داده‌های مورد نیاز برای تحلیل مالی

برای انجام تجزیه و تحلیل مالی، داده‌های زیر مورد نیاز است:

• هزینه‌های سرمایه‌گذاری: شامل هزینه‌های ثابت و سرمایه در گردش.
• هزینه‌های تولید: شامل هزینه‌های مواد اولیه، نیروی کار، و سایر هزینه‌های عملیاتی.
• درآمد سالانه پیش‌بینی شده: برآوردی از فروش و درآمدهای حاصل از طرح.
• صورت حساب سود و زیان: نشان‌دهنده سود یا زیان خالص طرح.
• صورت گردش وجوه نقد: نمایش جریان‌های نقدی ورودی و خروجی.
• ترازنامه پیش‌بینی شده: نشان‌دهنده وضعیت مالی طرح در یک زمان مشخص.

منابع مورد نیاز برای اجرای طرح

منابع مورد نیاز برای اجرای طرح به سه دسته کلی تقسیم می‌شوند:

1. سرمایه‌گذاری ثابت:

   • هزینه‌های تحقیق، آزمایش‌ها، و مطالعات اولیه.
   • هزینه ماشین‌آلات، تجهیزات، ساختمان، و تأسیسات کمکی.
   • هزینه سازمان‌دهی، حق امتیاز (لایسنس)، و سایر هزینه‌های مرتبط.
   • هزینه زمین، منابع طبیعی، و هزینه‌های عملیاتی مانند مسطح کردن زمین.
   • هزینه دوره راه‌اندازی.
   • هزینه تأسیسات مقدماتی مانند هزینه کارگران، انبار، و دفاتر.
   • هزینه بهره‌برداری طی دوره اجرای طرح.
   • هزینه‌های پیش‌بینی نشده و متفرقه مانند بیمه آتش‌سوزی.

2. سرمایه در گردش:

   • سرمایه در گردش شامل منابع مورد نیاز برای دوره بهره‌برداری از طرح است.
   • در فعالیت‌های صنعتی، مواد اولیه، قطعات یدکی، و موجودی انبار نیاز است.
   • در فعالیت‌های خدماتی، جذب افراد مناسب و تجهیزات اداری ضروری است.
   • سرمایه در گردش شامل دارایی‌های جاری مانند موجودی اولیه، محصول نیمه‌ساخته، وجوه نقد، و پیش‌پرداخت‌ها می‌شود.

3. هزینه‌های پیش‌بینی نشده:

   • این هزینه‌ها شامل مواردی است که از قبل قابل پیش‌بینی نیستند و به دلیل عدم قطعیت در محیط کسب و کار، باید بخشی از منابع به آن‌ها اختصاص یابد.

تاپ وان مطالعه مقاله مدل آمیخته بازاریابی را به شما عزیزان پیشنهاد می نماید.

روش‌های محاسبه سرمایه در گردش

برای محاسبه سرمایه در گردش، دو روش مستقیم و غیرمستقیم وجود دارد:

1. روش مستقیم:

   • در این روش، بدهی‌های جاری از دارایی‌های جاری کسر می‌شوند.
   • دارایی‌های جاری شامل پول نقد، معادل‌های نقدی، حساب‌های دریافتنی، موجودی انبار، و اوراق بهادار قابل فروش است.
   • بدهی‌های جاری شامل تعهدات مالی کوتاه‌مدت مانند اسناد پرداختنی و حساب‌های پرداختنی است.

2. روش غیرمستقیم:

   • در این روش، هزینه تولید سالانه با ظرفیت کامل تقسیم بر 365 می‌شود تا هزینه تولید روزانه به دست آید.
   • سپس مدت زمان سفارش محصول، نگهداری موجودی در انبار، تولید محصول، و دوره وصول مطالبات تخمین زده می‌شود.
   • در نهایت، سرمایه در گردش مورد نیاز با ضرب هزینه تولید روزانه در تعداد روزهای محاسبه شده به دست می‌آید.

تهیه صورت‌های مالی

1. صورت درآمد:

   • صورت درآمد نشان‌دهنده میزان فروش و سودآوری طرح است.
   • سود خالص پس از کسر مالیات با استفاده از فرمول زیر محاسبه می‌شود:

     $$\text{سود خالص}=\text{فروش}-\text{برگشتی و تخفیف‌ها}-\text{هزینه‌های کالاهای فروخته شده}-\text{هزینه‌های عملیاتی}-\text{هزینه‌های بهره}-\text{مالیات بر درآمد}$$

2. صورت نقدینگی:

   • صورت نقدینگی جریان‌های نقدی ورودی و خروجی را نمایش می‌دهد.
   • این صورت به کارفرما کمک می‌کند تا میزان نقدینگی مورد نیاز، بدهی‌ها، و صورت حساب‌ها را شناسایی کند.
   • تهیه صورت نقدینگی برای سال قبل از بهره‌برداری و سال اول به صورت ماهانه و برای سال‌های بعد به صورت فصلی توصیه می‌شود.

3. ترازنامه:

   • ترازنامه وضعیت مالی طرح را در یک زمان مشخص نشان می‌دهد.
   • ترازنامه شامل منابع درآمدی، سهم شرکا، و مالکین است.
   • برای ارزیابی سودآوری، ترازنامه حداقل برای 5 سال اول طرح تهیه می‌شود.

تحلیل سودآوری تجاری

تحلیل سودآوری تجاری از دو دیدگاه انجام می‌شود:

1. سنجش سودآوری سرمایه‌گذاری:

   • این تحلیل شامل روش‌های مختلفی مانند درآمد خالص حاصل از دارایی‌ها، درآمد سال اول حاصل از سرمایه‌گذاری اولیه، و روش‌های جریان نقدی تخفیف داده شده است.
   • این روش‌ها به تحلیلگر کمک می‌کنند تا بهترین گزینه سرمایه‌گذاری را انتخاب کند.

2. تحلیل مالی:

   • تحلیل مالی شامل بررسی نقدینگی و ترکیب سرمایه است.
   • تحلیل نقدینگی از طریق صورت جریان وجوه نقد انجام می‌شود.
   • ترکیب سرمایه نشان‌دهنده نحوه تأمین سرمایه است که ممکن است از طریق وام، اعطای سهام، یا صدور اوراق قرضه باشد.

نتیجه‌گیری

تجزیه و تحلیل مالی طرح توجیهی یک ابزار ضروری برای ارزیابی سودآوری و امکان‌سنجی طرح‌های کسب و کار است. با استفاده از شاخص‌های مالی و اقتصادی، می‌توان میزان سوددهی، نیازهای سرمایه‌ای، و ریسک‌های احتمالی را به دقت بررسی کرد. این تحلیل به تصمیم‌گیرندگان کمک می‌کند تا بهترین تصمیم را در مورد اجرا یا عدم اجرای طرح اتخاذ کنند.