مطالعات مالی و اقتصادی طرح توجیهی
هنگامی که امکان سنجی فنی و مطالعات بازار کامل شد، نوبت به تعیین امکان سنجی مالی و اقتصادی می رسد. اولین هدف از این تلاش مدل سازی مالی فرصت سرمایه گذاری و دستیابی به یک تحلیل سر به سر است. به عبارت دیگر، بر اساس هزینه‌های کالاهای فروخته‌شده، هزینه‌های سرمایه و مدیریت، چه مقدار درآمد حاصل از واحدهای فروخته شده برای ساخت و در چه مدت زمانی مورد نیاز است. به عبارتی هدف از تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی یک طرح در گزارشات امکان سنجی، محاسبه شاخص های مالی و اقتصادی جهت تصمیم گیری در خصوص اهداف شاخص های مذکور یک طرح می باشد.
هنگامی که یک تحلیل سربه سر ایجاد شد، کارآفرینان می توانند پیش بینی های مالی واقعی را برای بهترین حالت و بدترین سناریو ایجاد کنند. این سناریوها در برنامه ریزی استراتژیک، توسعه نقطه عطف و تجزیه و تحلیل ارزش گذاری سرمایه گذاری حیاتی خواهند بود. هدف ساده این است که مشخص شود چه سطحی از درآمد برای برآوردن بازگشت سرمایه مورد نیاز مؤسس و یا سرمایه گذاران مورد نیاز است.
فعالیت‌های تجاری مشترک در این مرحله، آن‌هایی هستند که برای توسعه یک طرح مفهومی برای یک سرمایه‌گذاری تجاری بر اساس یک یا چند سناریو مالی ضروری هستند.
در مرحله امکان سنجی اقتصادی، فعالیت های زیر باید تکمیل شود:
یک تحلیل مالی ایجاد شود و سناریوهای سر به سر بر اساس قیمت واحد، حجم فروش و هزینه ها شناسایی شود. سپس تعیین کنیم که آیا فرصت تجاری دارای حاشیه سود کافی برای توجیه یک سرمایه گذاری تجاری است یا خیر؟ و شایستگی صدور مجوز فرصت را در مقایسه با سرمایه گذاری ارزیابی کنیم. نسبت سرمایه گذاری به اشتغال و نسبت وام دهی را محاسبه کنیم و در طرح وارد کنیم. نسبت های وام دهی شامل نسبت های:
– نقدینگی
– نیروی مالی
– فعالیت ها
– سودآوری
– بازده فروش
– بازده سرمایه گذاری
– سود ویژه به حقوق صاحبان سهام
– سود ویژه به سرمایه پرداخت شده
– سود ویژه بعد از مالیات به حقوق صاحبان سهام
نسبت نقدینگی خود به دو نسبت آنی و جاری تقسیم می شود.
عواملی که در بخش نیروهای مالی بایستی بررسی و محاسبه شوند عبارتند از:
– کل بدهی ها / حقوق صاحبان سهام
– بدهی های بلندمدت / حقوق صاحبان سهام
– پوشش دارایی ثابت
– پوشش اقساط وام
فعالیت هایی نیز که مورد ارزیابی قرار می گیرند شامل: گردش کالا، مدت وصول مطالبات، گردش دارایی ها هستند.
از دیگر پارامترهای مهمی که بایستی مورد بررسی قرار گیرد، برآورد ارزش افزوده طرح در ظرفیت کامل بهره برداری است. ظرفیت تولید حداکثر بازده ممکن یک کسب و کار تولیدی است که بر حسب واحد تولید در هر دوره اندازه گیری می شود. دانستن ظرفیت تولید این شانس را می دهد که برنامه ریزی تولید را بهبود بخشید، زمان های دقیق تری ارائه داد و جریان نقدی را پیش بینی کرد. به طور کلی، درک ظرفیت تولید به یک کسب و کار اجازه می دهد تا عملکرد مالی آینده را تخمین بزند و یک جدول زمانی برای تحویل محصولات ایجاد کند. به عنوان حداکثر خروجی که یک سازمان می تواند با منابع موجود در یک دوره معین تولید کند، تعریف می شود.
در بخش بعدی سرمایه در گردش مورد ارزیابی قرار می گیرد. سرمایه در گردش، با کسر بدهی های جاری شرکت از دارایی های جاری آن محاسبه شده و اغلب نقدینگی عملیاتی را در اختیار شرکت ها، سازمان ها و یا نهادهای دولتی قرار می دهد.
پس از ارزیابی سرمایه در گردش، خلاصه پیش بینی های مالی طرح بررسی می شود که شامل جدول هزینه های طرح و بررسی سابقه مالی شرکت است.
در پایان نیز نتایج و پیشنهادات از بررسی های به دست آمده در انتهای مطالعات مالی و اقتصادی طرح قرار می گیرد.
دیدگاهتان را بنویسید