سرمایه گذاری سبز

سرمایه گذاری سبز به دنبال حمایت از شیوه های تجاری است که تأثیر مطلوبی بر محیط طبیعی دارد. سرمایه ‌گذاری‌های سبز اغلب با سرمایه ‌گذاری مسئولیت‌پذیر اجتماعی (SRI) یا معیارهای زیست ‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) گروه‌بندی می‌شوند. سرمایه ‌گذاری‌های سبز بر شرکت‌ها یا پروژه‌های متعهد به حفاظت از منابع طبیعی، کاهش آلودگی یا سایر شیوه‌های تجاری آگاهانه از محیط‌زیست متمرکز می‌شوند. سرمایه ‌گذاری‌های سبز ممکن است زیر چتر SRI قرار بگیرند.

برخی از سرمایه‌ گذاران برای حمایت از طرح‌های سبز، اوراق قرضه سبز، صندوق‌های قابل معامله در بورس سبز (ETF)، صندوق‌های شاخص سبز، صندوق‌های مشترک سبز، یا سهام در شرکت‌های دوستدار محیط‌زیست می‌خرند. در حالی که سود تنها انگیزه این سرمایه گذاران نیست، شواهدی وجود دارد که نشان می دهد سرمایه گذاری سبز ممکن است بازده دارایی های سنتی تر را دوباره تکرار کند.

سرمایه ‌گذاری‌های سبز خالص، سرمایه ‌گذاری‌هایی هستند که تمام یا بیشتر درآمد و سود خود را از فعالیت‌های تجاری سبز به دست می‌آورند. سرمایه ‌گذاری سبز همچنین می‌تواند به شرکت‌هایی اشاره داشته باشد که دارای سایر مشاغل هستند اما بر ابتکارات سبز یا خطوط تولید تمرکز دارند.

راه های بالقوه زیادی برای کسب و کارهایی که به دنبال بهبود محیط هستند وجود دارد. برخی از شرکت‌های سبز مشغول تحقیق در مورد انرژی‌های تجدیدپذیر یا توسعه جایگزین‌های سازگار با محیط زیست برای پلاستیک و سایر مواد هستند. برخی دیگر ممکن است به دنبال کاهش آلودگی یا سایر اثرات زیست محیطی خطوط تولید خود باشند.

از آنجا که هیچ تعریف محکمی از اصطلاح “سبز” وجود ندارد، آنچه به عنوان سرمایه گذاری سبز واجد شرایط است، قابل تفسیر است. برخی از سرمایه گذاران فقط گزینه های خالص مانند سوخت های تجدیدپذیر و فناوری صرفه جویی در انرژی را می خواهند. سایر سرمایه گذاران پول را در شرکت هایی سرمایه گذاری که شیوه های تجاری خوبی در نحوه استفاده از منابع طبیعی و مدیریت ضایعات دارند، اما همچنین درآمد خود را از منابع متعدد به دست می آورند.

انواع سرمایه گذاری سبز

راه های مختلفی برای سرمایه گذاری در طرح های فناوری سبز وجود دارد. برخی از فناوری‌های سبز در حالی که زمانی خطرناک و پرریسک تلقی می‌شدند، توانسته‌اند سود زیادی را به سرمایه‌ گذاران خود برگردانند.

سهام سبز

شاید ساده‌ترین شکل سرمایه ‌گذاری سبز، خرید سهام در شرکت‌هایی با تعهدات زیست ‌محیطی قوی باشد. بسیاری از استارت‌آپ‌های جدید به دنبال توسعه انرژی‌ها و مواد جایگزین هستند و حتی برخی شرکتهای سنتی دیدگاه قابل‌توجهی بر روی آینده‌ای با کربن کم دارند. برخی از شرکت ها مانند تسلا (TSLA) با هدف قرار دادن مصرف کنندگان آگاه از محیط زیست، توانسته اند به ارزش های چند میلیارد دلاری برسند.

اوراق قرضه سبز

راه دوم سرمایه گذاری در اوراق قرضه سبز است. گاهی اوقات به عنوان اوراق قرضه آب و هوایی یا اقلیمی نیز شناخته می شود. این اوراق با درآمد ثابت نشان دهنده وام هایی برای کمک به بانک ها، شرکت ها و نهادهای دولتی برای تأمین مالی پروژه هایی با تأثیر مثبت بر محیط زیست است.

با توجه به ابتکار اوراق قرضه اقلیمی، تقریباً 1.1 تریلیون دلار اوراق قرضه سبز جدید در سال 2021 منتشر شد.

این اوراق همچنین ممکن است با مشوق‌های مالیاتی همراه باشد، که آنها را به سرمایه ‌گذاری جذاب‌تری نسبت به اوراق قرضه سنتی تبدیل می‌کند.

صندوق های سبز

راه دیگر سرمایه گذاری در سهام یک صندوق سرمایه گذاری مشترک، ETF یا صندوق شاخص است که در معرض دید گسترده تری برای شرکت های سبز قرار می دهد. این صندوق‌های سبز در سبدی از اوراق بهادار امیدوارکننده سرمایه ‌گذاری می‌کنند و به سرمایه‌ گذاران اجازه می‌دهند تا پول خود را در طیف متنوعی از پروژه‌های زیست ‌محیطی به جای یک سهام یا اوراق قرضه تقسیم کنند.

تعدادی از صندوق‌های مشترک سبز مانند صندوق سهام انتخابی اجتماعیTIAA-CREF (TICRX)، صندوق سهام جهانی Trillium ESG (PORTX) و صندوق متوازن قرن سبز (GCBLX) وجود دارد.

چندین شاخص به دنبال ردیابی مشاغل سازگار با محیط زیست نیز هستند. به عنوان مثال، شاخص NASDAQ Clean Edge Green Energy Index و MAC Global Solar Energy Index هر دو صنایع انرژی های تجدیدپذیر را هدف قرار می دهند.

صندوق‌هایی که این شاخص‌ها را دنبال می‌کنند در شرکت‌های انرژی‌های تجدیدپذیر سرمایه ‌گذاری می‌کنند و به سرمایه‌ گذاران اجازه می‌دهند از فناوری جدید حمایت کنند و در عین حال سود بالقوه‌ای کسب کنند.

نتایج سرمایه گذاری سبز

زمانی که به عنوان یک بخش خاص در نظر گرفته می شد، سرمایه گذاری سبز پس از چندین بلایای طبیعی که توجه را به بحران آب و هوایی پیش رو جلب کرد، افزایش یافت. مقدار پول جدید در صندوق های ESG در سال 2021 به بیش از 70 میلیارد دلار رسید که تقریباً یک سوم افزایش نسبت به سال قبل را نشان می دهد.

اگرچه سود تنها هدف سرمایه ‌گذاری سبز نیست، اما شواهدی وجود دارد که سرمایه ‌گذاری‌های سازگار با محیط زیست می‌تواند با سود دارایی‌های سنتی‌تر مطابقت داشته باشد یا بر آن غلبه کند. مطالعه‌ای در سال 2022 نشان داد که صندوق‌های ترکیبی بزرگ پایدار ایالات متحده «در سال 2021 و همچنین دوره‌های سه و پنج ساله بعدی، همتایان سنتی خود را شکست دادند».

سرمایه ‌گذاری در شرکت‌های سبز می‌تواند ریسک‌پذیرتر از سایر استراتژی‌های سهام باشد، زیرا بسیاری از شرکت‌ها در این عرصه با درآمد کم و ارزش‌گذاری سود بالا در مرحله توسعه هستند. با این حال، اگر تشویق کسب‌وکارهای دوستدار محیط‌زیست برای سرمایه‌ گذاران مهم است، سرمایه ‌گذاری سبز می‌تواند راهی جذاب برای به کار انداختن پول آنها باشد.

تعریف “سبز” ممکن است از یک سرمایه گذار به سرمایه گذار دیگر متفاوت باشد. برخی از صندوق‌های سبز شامل شرکت‌هایی هستند که در بخش‌های گاز طبیعی یا نفت فعالیت می‌کنند. اگرچه این شرکت‌ها ممکن است در حال تحقیق در مورد فناوری انرژی‌های تجدیدپذیر باشند، برخی از سرمایه‌ گذاران ممکن است در سرمایه ‌گذاری در صندوق مرتبط با شرکت‌های سوخت فسیلی تردید کنند. سرمایه گذاران بالقوه باید در مورد سرمایه گذاری های خود تحقیق کنند.

بهترین سهام سبز

در حالی که هیچ راه مطمئنی برای پیش‌بینی سود آینده سهام وجود ندارد، برخی از موفق‌ترین سرمایه ‌گذاری‌های سبز در زمینه تولید و ذخیره انرژی تجدیدپذیر بوده‌اند. به عنوان مثال، قیمت سهام تسلا از سال 2018 تا اواسط سال 2021 بیش از ده برابر شد.

در همین دوره، فناوری انرژی سبز LONGI چین شاهد افزایش سرمایه بازار خود از 11 میلیارد دلار به نزدیک به 70.5 میلیارد دلار بود.

چگونه می توانیم تشخیص دهیم که یک صندوق سبز پایدار است؟

هر صندوق دارای سبدی از اوراق بهادار است که نمایانگر بخش بزرگتری از بازار است. برای تعیین اینکه آیا یک صندوق سبز به اندازه کافی پایدار است، سرمایه گذاران آینده نگر باید ابتدا اوراق بهادار فهرست شده در دارایی های صندوق را بررسی کنند. علاوه بر این، برخی از شرکت‌های تحقیقاتی ممکن است ارزیابی‌های مستقلی مانند رتبه‌بندی پایداری Morningstar یا R-Factor در State Street ارائه دهند.