انواع سرمایه گذاری مشترک

سرمایه گذاری مشترک انواع مختلفی دارد. نحوه راه اندازی یک سرمایه گذاری مشترک بستگی به آنچه کسب و کار شما برای رسیدن به آن تلاش می کند، دارد.

انواع متداول ساختار مشارکت در یک سرمایه گذاری مشترک

1- پروژه مشترک

این رایج ترین شکل سرمایه گذاری مشترک است که می تواند برای اهدافی مانند ایجاد یک عوارضی جاده یا یک مجتمع اداری و غیره ایجاد شود. ویژگی کلیدی این است که هدف تعریف شده و محدود به تکمیل پروژه واحد بر اساس توافق سرمایه گذاری است.

2- سرمایه گذاری مشترک عملکردی

این قالبی است که در آن هر دو شرکت گرد هم می آیند زیرا هر کدام در کارکردهای تجاری  آن تخصص دارند و بنابراین مایلند یک محیط همزیستی برای یکدیگر ایجاد کنند و از هم افزایی های توسعه یافته بهره ببرند. به عنوان مثال، اگر یک شرکت مالک ناوگان حمل و نقل باشد در حالی که دیگری فضای ذخیره سازی اضافی دارد، هر دو می توانند در مدیریت موجودی به یکدیگر کمک کنند و در هزینه های یکدیگر برای داشتن ناوگان یا فضاهای ذخیره سازی جداگانه صرفه جویی کنند و از آنها در زمان بیکاری خود استفاده کنند.

3- سرمایه گذاری مشترک عمودی

این شکل از سرمایه گذاری مشترک بین دو واحد تجاری در یک زنجیره تامین است. این زمانی انجام می شود که یکی از واحدها نوع خاصی از کالا را تولید کند که برای آن به مواد اولیه ای با ماهیت تخصصی نیاز دارد. برای این منظور می‌تواند با تامین‌کننده برای توسعه و حفظ ظرفیت چنین تولیدی سرمایه گذاری کند و از عدم اطمینان ناشی از در دسترس نبودن این مواد ورودی جلوگیری کند. این در صورتی است که شرکت تولید کننده بخواهد سطح مشخصی از رازداری را حفظ کند یا تقاضا برای این نهاده کم باشد اما تقاضا برای محصول نهایی بسیار زیاد است. یک مثال واقعی می تواند نوع خاصی از تراشه کامپیوتری باشد که در تولید اقلام خاص فناوری ثبت اختراع استفاده می شود. این مورد حتی زمانی است که می توان در هزینه ها صرفه جویی کرد.

4- سرمایه گذاری مشترک افقی

این شکل از سرمایه گذاری مشترک بین دو نهاد تجاری است که کالاها یا خدمات مشابهی را تولید می کنند. مزیت این امر این است که یکی از شرکت ها می تواند وارد بازار جدیدی مانند یک منطقه جغرافیایی شود. شریک داخلی از دانش کشور محلی مانند شبکه توزیع تاسیس شده برخوردار است در حالی که شریک خارجی می تواند صرفه جویی در مقیاس را داشته باشد. علاوه بر این، در برخی مواقع مقررات دخالت یک شرکت محلی را می طلبد و بنابراین سرمایه گذاری مشترک یکی از روش های ممکن برای ورود به چنین بازارهایی است.

انتخاب نوع مناسب سرمایه گذاری مشترک

وقتی تصمیم می گیرید چه شکلی از سرمایه گذاری مشترک برایتان مناسب است، باید در نظر بگیرید که آیا می خواهید در مدیریت آن مشارکت داشته باشید یا خیر. به این فکر کنید که اگر سرمایه گذاری اشتباه پیش برود چه اتفاقی می افتد و چقدر ریسک می خواهید بپذیرید. هنگام انتخاب شریک سرمایه گذاری مشترک مناسب، باید دقت لازم را انجام دهید.

حفاظت از کسب و کار خود در یک سرمایه گذاری مشترک

شما باید یک قرارداد سرمایه گذاری مشترک ایجاد کنید که به وضوح نحوه عملکرد سرمایه گذاری مشترک و نحوه تقسیم هر گونه درآمد را مشخص می کند.

برای کمک به شناسایی بهترین گزینه، ارزش آن را دارد که از مشاوره حقوقی استفاده کنید. روشی که شما سرمایه گذاری مشترک خود را راه اندازی می کنید بر نحوه اداره آن و نحوه تقسیم و مالیات بر سود تأثیر می گذارد. همچنین اگر سرمایه گذاری اشتباه انجام شود، بر مسئولیت شما تأثیر می گذارد.

مزایای قرارداد سرمایه گذاری مشترک

– می توانید از منابع خود به نحو احسن استفاده کنید.

– طرفین می توانند برای عرضه محصولات خود به بازار جدیدی دسترسی پیدا کنند و شبکه توزیع را گسترش دهند.

– هزینه ها و ریسک مربوط به کسب و کار مشترک خواهد بود.

– طرفین دانش، تخصص و کارکنان متخصص یکدیگر را به دست خواهند آورد.

– می توانید سایر محصولات خود را در بازارهای تازه گسترش یافته بفروشید.

– استفاده از منابع شریک برای ارائه خدمات به مشتریان.

– داشتن یک بخش تحقیق و توسعه بهتر به دلیل منابع بزرگتر.

معایب قرارداد سرمایه گذاری مشترک

– دو یا چند شرکت ممکن است سبک متفاوتی از مدیریت و فرهنگ های متفاوتی داشته باشند که می تواند مانعی در کار JV ایجاد کند.

– در مراحل اولیه، عدم حمایت و رهبری وجود دارد.

– توزیع منابع و کار برابر نیست.

– گاهی اوقات اهداف JV مشخص نیست.

– همه ارتباطاتی که باید بین شرکا اتفاق بیفتد ممکن است خوب نباشد، زیرا آنها سبک های مدیریتی متفاوتی دارند.

– در یک JV، یک طرف ممکن است دست بالا داشته باشد که به دلیل آن طرف دیگر ممکن است همان سطح تخصص را در تحقیق و توسعه ارائه ندهد.

– با توجه به قرارداد امضا شده یک JV، تجارت اصلی شرکا ممکن است به دلیل تعهدات به انجام یک قرارداد تحت تأثیر قرار گیرد.

نتیجه

بنابراین می‌دانیم که سرمایه گذاری مشترک اغلب یک قرارداد مدت محدود بین دو یا چند واحد تجاری است، اما گاهی اوقات ممکن است محدودیت زمانی نداشته باشد. هدف سرمایه گذاری به وضوح تعریف شده است و نسبت به اشتراک گذاری ریسک و سود در توافق نامه با سرمایه گذاری مشترک مشخص است. علاوه بر این، جوینت ونچر کم و بیش شکل دیگری از ترکیب تجاری مانند ادغام و تملک است و در تئوری حتی در آنها به طور مشخص تعریف شده است، در عمل تمایل به همپوشانی های زیادی دارند.

در مورد سرمایه‌ گذاری‌های مشترک بسیار کوتاه‌مدت یا تک پروژه‌ای، سرمایه گذاری هیچ نامی برای جلوگیری از کاغذبازی‌های مرتبط داده نمی‌شود و الزامات افشای یک سرمایه گذاری مشترک نسبتاً کم است. در برخی از کشورها، JV تنها وسیله ورود به بازارهای خاص مطابق با قوانین و مقررات کشور است و بنابراین ابزار مفیدی است.

به طور معمول، هر یک از طرفین باید یک قرارداد محرمانه یا عدم افشای اطلاعات را امضا کنند. همچنین ممکن است بخواهید امضای یادداشت تفاهم را در اوایل مذاکرات در نظر بگیرید. این نشان دهنده تعهد به معامله و توافق اصولی در مورد نکات اصلی است.

تغییر مدل کسب ‌و کارتان به سرمایه‌ گذاری مشترک، یا تغییر به نوع دیگری از سرمایه‌ گذاری، می‌تواند یک فرآیند چالش برانگیز باشد. مهم است که تمام مزایا و معایب سرمایه گذاری مشترک را به طور کامل در نظر بگیرید.